老鷹基金創始人劉小鷹:想進入天使投資?記住3個核心4個法則

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創界註:以 「10億領投,100億跟投」為旗號的2015中國嶺創大賽日前在廣州開幕,本次大賽由嶺南創業投資俱樂部、易一天使,中國青年天使三方聯合舉辦,希望通過大賽選出造血功能強大的創業項目,幫助他們安然過冬。

老鷹基金創始人,曾投資過特斯拉電動車,分眾傳媒的劉小鷹出席並發表演講。演講中,他就傳統企業如何進軍互聯網和天使投資兩方面提出了自己的建議。

以下為劉小鷹的演講內容,有刪節:

老鷹基金創始人劉小鷹:想進入天使投資?記住3個核心4個法則

雙創時代是怎麼回事?就是說」大眾創業,萬眾創新「。大的經濟環境下,實際上目前二級市場也比較低迷,雖然有一些反彈,但是我們要看什麼時候IPO可以重開。另外就是目前的經濟走入了中低速的增長,很多傳統企業也受到了衝擊。我們看看是怎麼樣一個衝擊的方式。

在最近這大半年「大眾創業、萬眾創新」的浪潮是席卷了全國,上個月開始中國在舉行雙創周,國家也出了很多很好的政策,包括400億的主管基金,還有各種利好的,包括金融市場,包括財稅政府,還有大量的母基金會出現,所以在雙創周的時候就出現了第一支天使母基金,深圳前海也有一只大的母基金在籌備,所以你有好的創業項目不憂找不到投資人,雖然說現在是資本寒冬,但是我想資本寒冬可能是在北京,昨天北京確實很冷,也下雪了,但是到了廣州,發現這邊還是夏天,今天大家這麼火熱的氣氛之下,我感覺在廣東是沒有資本寒冬的,應該是盛夏,但是都在往前沖,之後我們會看見很多更好的項目出現。

我從93年創業到2000年上市,也經歷了,觀察了很多不同傳統企業的發展,最早他們通過一些人脈關係,獲得一些好的資源創造財富,甚至去圈地,買礦山,代工加工廠這些都是改革開放30年出現的一些不錯的傳統企業,但是這幾年下來互聯網的衝擊,包括移動互聯網對傳統企業是有一定影響,包括我們新的一些政策出來,反貪也好,或者說政府在推動一些改革也好,還有互聯網的一些電商,直銷,各方面一些新的商業模式,其實對每一個行業,每一種企業都有不多不少的衝擊,甚至這十幾年下來還出現了好多互聯網的巨頭,包括我們看到有小米,有京東,有360,還有正在上來的滴滴打車,還有剛剛合併的這麼多的新媒體,還有攜程,藝龍和去哪兒,這些都會在細分領域成為新的巨頭。

所以我覺得傳統企業想進入互聯網,或者想去做一個消費升級或者轉型的話,應該從互聯網+這三個方面去理解他們的思維。

第一,雷軍說互聯網思維有7個字,但是我把它歸納為多快好省因為互聯網世界裡面信息量太多,怎麼去解決這個問題。第二就是快,產品迭代要快,服務也要快。第三產品必須要好,不然很快就會下台。作為電商跟移動電商,還有很多服務是直接C2C到位的,包括現在的跨境電商,消費者的確能省錢,點擊一下就能得到服務或者收到產品。

第二個思維就是合夥人思維很多人企業做互聯網後面投資企業,一上來就說我有錢,要控股,這是不太可行的,如果一開始占20%、30%,之後每一輪就跟上去,每一輪多5個點,3、4輪之後你會相對控股,等到這個項目過了兩三年,做到盈利了,走上正軌了,你可以用資本的方式並購它成為全資子公司或者控股子公司,這是一個好的方法。

第三就是資本思維如果說你自己有錢,我投你,我占大股,實際上這是你自己計劃,但是如果不斷有資本進來,他們幫助你尋找更多的資源,幫助你的項目去發展,所以每一輪的投資會讓項目得到好的發展,而且價格就出來了,企業的價值得到了變現,員工也很高興。當募集到了1個億,賣一個點就能拿100萬。

所以怎麼去進入天使投資呢?我覺得可以從這幾個方面入手。第一先混圈子,然後可以參與一些比較好的天使基金因為你成為股東以後,你是有權力得到他們的項目。大眾創業,萬眾創新是怎麼回事?我認為年輕人創業有的是創新而已,創業不太懂,所以我們投了創新以後是要幫忙他創業。這樣的話投後的管理參與度就很高,如果是一個比較年紀比較大的人創業做互聯網,有可能他的創業有初步成功了,或者是他懂得怎麼管理,不管是財務也好,經營業好都懂了,但是創新不足,這時候我們要幫助他創新,幫助他去尋找更多的互聯網的人才,產品經理,CPO,CMO,或者更多一些年輕的骨幹,幫他把這個團隊強化起來,因為很多企業家他們是人才老化,因為公司已經有20、30年了,很多高管是60後、70後,甚至是50後,不一定跟得上時代,這時候企業家去做投資,是可以找到更多年輕的人才加入他們的團隊。

做天使投資很苦逼,也很快樂,我們是可以通過一些好的方式提高創業的成功率的。為什麼苦逼,因為你要看很多項目,學習很多新的模式,包括有軟賽道的,硬賽道的,O2O的,B2B的,還有消費升級,產業物聯網,這四大方面基本上涵蓋了目前互聯網每一年新的風口,我們不知道這個風口是什麼,我們只能通過看項目,通過參與論壇,通過一些分享研究,還有一些材料去了解明年是什麼風口,如果你問我,我可能會說未來一兩年智能機器人會是一個風口,因為我們看見Facebook,Google都在往這個方向去投資,花大價錢去收購企業。至於很多細分領域的O2O,我覺得不是不能看,不能投,是要看看這個團隊有沒有線下經營能力,這個要具體來看。

至於項目來源可以有很多,我們可以從高校,從朋友推薦,種子基金,眾籌平台獲得很多,特別是北京上海,當然今天還有興起的互聯網總部是在廣州,包括深圳這一塊還是會有很多機會的。

至於剛剛加入天使投資的朋友們,他們不知道到底資本怎麼回事,A輪B輪是怎麼回事?我們有一個經驗的參考。一開始是一個孵化器,種子期,到天使的時候估值會到200萬—800萬,我前兩天去北京跟去哪兒的高管他的新項目,他的項目很高大上,他一上來就是幾個億,因為他是去哪兒的聯合創始人,去哪兒跟攜程合併,他就出來創業。到了A輪的時候,估值是600萬—1.5億,B輪估值是3億—6億,C輪估值20—60億。這些參考數應該說對很多創業者來講,你要好好乾的話,可能5年之後你的項目真的可以10億,甚至10億以上。

但是你對天使投資要有一定的了解,其次是你的態度,你真的要喜歡和勤奮。另外就是你怎麼去洞察一個項目,從看趨勢,看賽道到看模式,看團隊,它是有一個1234的理念。

一.「見」
一「見」就是「一見如故」。除了第一印象之外,還要從不同角度去跟他交流。比如談吐,口才很重要,作為創始人不管談融資還是帶團隊,都需要良好的溝通能力。第二看他的身體素質,可以 聊一些運動話題去側面了解他的精力有多旺盛,通常運動量大的人除了身體好,也是比較有正能量的。也可以聊聊他對創業的理解和決心,問他為什麼創業?有沒有 想過這個項目能做多久或做到多大?如果他一個不太善於思考的創始人,會一下被問倒的。

二.「品」

二品就是「兩個品質」。

第一個品質,是人品。其次,人品的解讀還包括分享精神。第三,是感恩的心。

第二個品質,就是一個大牛創始人的終極品質,簡稱極品。首先,是創業決心。其次,肯定是超級勤奮。第三就是狼性。最後,就是偏執地堅持。

三.「力」

三力指的是「三種能力」。

第一種能力,是執行力。另外,還要有一個利益分配機制去激發團隊的工作激情,有激情就會變成自動的執行力,也比較容易持續。

第二種能力,是主管力。我們希望創始人不能只管產品或只管事,還要有主管力。

第三種能力,就是學習力。創業者很多都是年輕人,他在某方面是專業,但不可能什麼都懂,出來創業是學習怎麼做老板,開門七件事,什麼都得管。這個時候他有很 多東西需要學:包括怎麼組建公司、怎麼搭團隊、怎麼做產品、怎麼行銷、怎麼尋找資源……這些都需要他慢慢學習。所以我們有一句話講「CEO不僅是企業的領 袖,更是企業的天花板。」所以他必須要有持續學習、復盤和超越自己的決心和能力。

四.「商」

四商指的是「四大智慧」。

第一個是智商(IQ)。我們常說創始人要有一個「宏觀的大腦,微觀的眼睛」,抓大放小,大智若愚,創始人不聰明駕馭不了將來那麼大的團隊和生意,但是你不能太會算計,太關注眼前的利益,就會忽略企業的長期潛在利益和戰略價值。

第二個是情商(EQ)。CEO是企業的最高主管,情商高就能聽到更多的善意批評和建議,你采納了推到企業整改,進步就快,反之沒人敢提意見,企業的問題自然得不到及時的處理。而且CEO如果老發脾氣或者情緒失控的話,對於團隊來講也是一種傷害。所以情商高的人主管力也高,他們是有關聯性的。

第三個財商(FQ)。財商為什麼重要,就是你既然決心創業做CEO做大股東,那麼這個公司你就是第一責任人,你對公司的資金、費用、數據、業績等數字就要看懂,報表不一定會做,但是你要懂得看報表,不然錢怎麼花不知道就會超支,因為他沒有預算。

最後一個叫逆商(AQ)。如果情商是先天的,逆商可以說是後天的。其實逆商就是情商的升級版,情商差的人,逆商就更無從說起。從創始人的角度,如果他經歷資金鏈斷裂,債主追上門 來,薪水也發不出來,最後倒閉收場,這是一個痛苦的經歷。如果他從此不敢創業,他的逆商並不會得到提高。反之如果他能從中吸取到經驗教訓,從失敗中站起 來,再次投身創業,那這些失敗經歷就成為逆商最好的教材,將來他就知道困境如何避免和應對。

怎麼看趨勢,怎麼看模式,怎麼看團隊,這個就是我的1234的理念,我以前讀書的時候是學霸,喜歡記一些關鍵詞,分享和傳播的方式也是比較方便。看趨勢很簡單,大家講了很多了,怎麼去看三架馬車,怎麼看技術,看用戶。看模式其實就是跟熊六刀是異曲同工的,特別在我們三個核心裡面,三個核心講的是產品與用戶核心,模式與盈利核心,門檻與競爭核心最後是4問團隊,問創始人,問團隊結構,問數字,問風險。最後看人,看團隊1234,1見2品3力4商,一見如故,人品極品,執行力、主管力、學習力,智商、情商、財商、逆商。

所以我想天使投資人,應該看到這麼多的問題都會深有感觸的,最重要是錢沒了怎麼辦?有用戶沒有活躍度,有用戶沒辦法變現?過了A輪拿不到B輪,都有可能。怎麼提高天使投資的成功率?就是剛才說的,第一選對賽道,第二選對模式,第三選對團隊,你有了這些法則就有可能提高你的成功率,最重要簽訂一些合理嚴謹的投資合同,最重要是關注項目進度,經常跟他們溝通交流,有些創業者燒錢太快了,殺不住,拿了錢就請很多人,他們的經營管理不足,所以導致後面很困難,甚至有一些本來項目挺好,後來它把估值抬高了,抬高了之後就發現融資時間很長,到最後還是要打回原形,又要打折,再打折的話別人就有看法,基本上我投的項目裡面會提醒他們,你融資是要小步快跑,讓投資人給你定價。所以我覺得還是要有這個思維。


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