史上最全MACD指標攻略:解決你所有問題

MACD即指數平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence Divergence,MACD)是股票交易中一種常見的技術分析工具,是從雙移動平均線發展而來的,由Gerald Appel於1970年代提出,用於研判價格或指數變化的強度、方向、能量以及趨勢周期,以便把握買進和賣出的時機。即指數平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence Divergence,MACD)是股票交易中一種常見的技術分析工具,是從雙移動平均線發展而來的,由Gerald Appel於1970年代提出,用於研判價格或指數變化的強度、方向、能量以及趨勢周期,以便把握買進和賣出的時機。

MACD指標是一種趨向型技術指標,即判斷趨勢方向的指標,在震蕩行情中參考意義低。MACD指標由兩條曲線和一組紅綠柱線構成。兩條 曲線中波動比較頻繁的是DIFF線,比較平緩的是DEA線。紅綠柱是MACD柱線。MACD柱線值表示的是DIFF值減去DEA值之差的二倍。MACD值為正時,表現為零軸上方的紅色柱線。MACD值為負時,表現為零軸下方的綠色柱線。

投資者在使用MACD指標時應該注意以下幾點:

1、MACD指標最主要特點是穩健性高,可以在周期較長的期間內給出相對穩定的買賣信號。因此,中長線投資者可以多參照MACD指標來開展具體操作。

2、MACD指標的最大劣勢是指標信號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這個劣勢,短線操作者可以多參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標做判斷。

3、在中長期的上漲或者下跌行情中,投資者使用MACD指標會比較有效。但是在股價大幅震蕩或者多空焦灼的行情中,MACD指標對投資者的操作並沒有太大參考價值。

MACD圖形的計算方法

綠線是差離值(DIF),紅線是訊號線(DEM),白色區塊柱形圖(MACD bar / OSC)是兩者的差(D-M)。

一、差離值(DIF值):[2][3]

先利用收盤價的移動平均值(12日/26日)計算出差離值。[4]

〖公式〗DIF = EMA(close,12) – EMA(close,26)

二、訊號線(DEM值,又稱MACD值):

計算出DIF後,會再畫一條「訊號線」,通常是DIF的9日移動平均值。

〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)

三、柱形圖或棒形圖(histogram / bar graph):

接著,將DIF與DEM的差畫成「柱形圖」(MACD bar / OSC)。

〖公式〗OSC = DIF – DEM

簡寫為D – M

MACD在應用上應先行計算出快速移動平均值與慢速移動平均值。以這兩個數值作為測量兩者(快速與慢速線)間的”差離值”依據。所謂”差離值”(DIF),即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此,在持續的漲勢中,12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之在跌勢中,差離值可能變負(-DIF),也愈來愈大。

MACD的反轉信號界定為「差離值」的9日移動平均值(9日EMA)。 在MACD的指數平滑移動平均線計算公式中,都分別加T+1交易日的份量權值,以現在流行的參數12和26為例,其公式如下: 12日EMA的計算:EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤 X 2/13 26日EMA的計算:EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盤 X 2/27 差離值(DIF)的計算: DIF = EMA12 – EMA26 然後再根據差離值計算其9日的EMA,即”差離平均值”,”差離平均值”用DEA來表示。 DEA = (前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 計算出的DIF與DEA為正或負值,因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷,用DIF減去DEA,用以繪制柱狀圖。

MACD指標應當遵循的基本原則:

1、當DIF和DEA處於0軸以上時,屬於多頭市場。

2、當DIF和DEA處於0軸以下時,屬於空頭市場。

3、柱狀線收縮和放大。

4、震蕩行情中MACD指標將失真。

缺點

1、由於MACD是一項中、長線指標,買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時,按照信號進場後隨即又要出場,買賣之間可能沒有利潤,也許還要賠點價差或手續費。

2、一兩天內漲跌幅度特別大時,MACD來不及反應,因為MACD的移動相當緩和,比較行情的移動有一定的時間差,所以一旦行情迅速大幅漲跌,MACD不會立即產生信號,此時,MACD無法發生作用。

MACD指標應用原則(圖解):

1、當DIF由下向上突破MACD,形成黃金交叉,既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR(綠柱線)縮短,為買入信號。

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2、當DIF由上向下突破MACD,形成死亡交叉,既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR(紅柱線)縮短,為賣出信號。

3、頂背離:當股價指數逐波升高,而DIF及MACD不是同步上升,而是逐波下降,與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現DIF兩次由上向下穿過MACD,形成兩次死亡交叉,則股價將大幅下跌。(見下圖)。

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4、底背離:當股價指數逐波下行,而DIF及MACD不是同步下降,而是逐波上升,與股價走勢形成底背離,預示著股價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過MACD,形成兩次黃金交叉,則股價即將大幅度上漲。

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MACD主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷,當股價處於盤局或指數波動不明顯時,MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內上下波動較大時,因MACD的移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。

MACD指標金叉圖解

MACD指標是股票技術分析中一個重要的技術指標,由兩條曲線和一組紅綠柱線組成。兩條曲線中波動變化大的是DIFF線,通常為白線或紅線,相對平穩的是DEA線(MACD線),通常為黃線。當DIFF線上穿DEA線時,這種技術形態叫做MACD金叉,通常為買入信號。

根據MACD指標金叉出現的位置不同,又有著不同的市場含義。MACD金叉出現在0軸上方或附近是強烈的買入信號,O軸附近的金叉要優於O軸上方的,接近O軸說明漲勢剛開始,股價將來有更大的上升空間,買入的風險相對小。O軸下方的MACD金叉,表明多方力量暫時占上風,但是上漲行情還沒有完全展開,此時介入會有一定的風險。如果MACD金叉出現的同時伴隨著成交量的逐漸放大,代表著多方力量的增強,此時的看漲信號更可靠。

MACD金叉

如圖所示,DIF線上穿DEA線(白線上穿黃線)後,形成MACD金叉形態,伴隨著成交量的逐漸增加,股價一路上漲。如果投資者在MACD金叉形成並且成交量放大時介入,將獲利頗豐。

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