A股上演「黑色星期一」 創業板直逼「股災底」

A股上演「黑色星期一」 創業板直逼「股災底」

  融創的百億救急資金雖然能讓創業板龍頭股樂視網暫時喘口氣,卻抵擋不住創業板持續大跌的步伐。

  1月16日A股上演「黑色星期一」,上證指數盤中經歷數次跳水,一度跌逾2%,創業板指更是暴跌逾6%,尾盤在權重股的集體拉升之下,上證指數上演逆轉,創業板跌幅收窄。

  截至收盤,上證指數走出五連陰,收跌0.30%,報3103.43點;深成指大跌2.95%,報9712.80點;創業板指則頹勢加速,走出八連陰,收盤大跌3.64%,報1830.85點,盤中刷新2015年9月15日以來的新低,離2015年9月2日的股災底1779.18點僅僅相差4個點。自2016年12月1日以來,創業板指已累計下跌近16%。

  從昨日兩市成交來看,滬市成交2628.26億元,深市成交2591.61億元,兩市合計成交5219.87億元,較上一交易日的3837.44億元明顯放量。滬股通資金淨流出12.6億,深股通則淨流入5.64億。

  從盤面上看,兩市僅銀行一個板塊上漲,其餘板塊全線大跌;金融IC、計算機應用、基因測序等板塊跌幅居前。個股方面,兩市約60只非ST股跌停,超160只個股跌幅超過9%,近1200只個股跌幅超過5%。

  創業板指八連跌 直逼「股災底」

  昨日三大股指在14時25分開始猛烈跳水,創業板指盤中最低跌至1783.74點,跌幅超過6%,逼近在2015年9月2日創出的1779.18點盤中最低位置。在創業板總計542只股票中(剔除停牌股),485只股票收跌,下跌個股占比高達90%。

  周末宣布融創150億元入股的創業板龍頭樂視網,並未拯救創業板。1月16日盤中,樂視網一度創下8.32%漲幅,但此後逐步走低,最終翻綠,至收盤時倒跌1.12%。創業板另一龍頭網宿科技跳空低開大跌9.38%,午後直接跌停至收盤,報46.94元,自2016年10月至今,網宿科技跌幅達22.86%。

  在各大股指急劇跳水之後,銀行、保險和券商股均出現大幅拉升,在金融股積極護盤的影響下,各大指數均在尾盤走出V型。銀行板塊成為護盤先鋒,興業銀行、江蘇銀行、光大銀行、中信銀行均漲逾1%。中字頭股票方面,中國太保、中國國貿漲逾2%,中國鋁業、中國國旅、中國西電漲逾1%。石油、民航、工程建設、黃金等板塊漲幅居前。昨日,代表大盤股的上證50指數收盤大漲1.27%,足以證明這些大盤股力挽狂瀾的威力。

  另外,高送轉板塊全線大幅走低,次新股板塊也大跌,不少次新股受到資金拋棄,次新股分化加劇在所難免。

  作為兩市年報第一股的北特科技,上周五晚間公布業績後,16日早間開盤便遭遇一字跌停直至收盤。值得一提的是,北特科技也是一只「高送轉概念股」,跌停或許與公司年報業績並無太大關係,前期高送轉後的連續大漲已在一定程度上透支了公司股價,這很可能對於接下來即將公布年報業績的其它個股造成負面衝擊。

  總體而言,創業板持續走弱原因如下:

  1、市場對IPO加速擔憂加劇。上周五,證監會核準10家公司IPO;周末新華社發文力挺IPO加速,稱其非股市下跌主因,IPO常態化可以給力實體經濟。受此影響,今日股市一路走低。中金公司預測,2017年將有500家企業過會,創業板估值望下移。

  2、春節將近資金面趨緊。1月是MLF到期量較大月份,合計將有4355億資金到期。上周央行淨投放MLF,但本周到期比較集中,合計有3340億元資金到期,且臨近春節,資金壓力仍然較大。

  3、期指解禁在即,市場負面情緒加大。近期媒體反復報導,期指解禁一事。對此,機構稱期指解禁可能會加劇市場波動,也加大了市場的恐慌情緒,場內資金觀望氛圍變濃。

  4、樂視網沖高回落對創業板打擊較大。1月13日晚,樂視發公告稱引入了168億元的戰略投資。但市場對樂視分歧明顯加大,樂視網股價早盤一度漲近9%,此後隨著拋盤加大,公司股價午後翻綠。由於樂視網在創業板中權重較大,加之股價沒有預期的大漲,對市場人氣打擊較大。

  創業板整體估值仍高

  2016年至今,創業板指數跌幅高達32.54%。今年前10個交易日創業板已經跌去6.69%。盡管跌幅已如此之大,但截至2016年12月30日,創業板的整體市盈率仍高達73.2倍,遠超過深市中小板50倍的市盈率。

  海通證券首席策略分析師荀玉根在最新發布的研報中表示,年初行情弱於普遍預期,目前的市場有兩大擔憂壓制:首先國內外形勢不太明朗, 1月20日特朗普將會宣誓就職,其經濟刺激計劃和貿易政策具體實施情況會如何?全球利率會否持續上升?中美貿易戰是否惡化?這些擔憂難消。其次,股市本身供求關係短期惡化,新股的大幅供給造成了中小創和次新股的下跌。

  1月6日證監會核發14家公司的新股發行(IPO)批文後,1月13日再度核發10家企業IPO批文。新年伊始前兩周,證監會核準IPO數目已經達到了24家,幾乎是去年同期的3倍,與此同時,新股連續漲停的天數大幅減少。

  中金公司最新發布的研究報告認為,新股漲幅的下降主要有兩個方面的原因:一是近期新股發行節奏的持續加快對新股稀缺性帶來一定的負面影響;另一方面是在市場估值持續下行的過程中,新股表現的估值中樞也在受到影響,並和近期中小市值股票的表現形成負循環,即中小市值股票表現疲軟壓制市場對新股估值預期,新股表現不佳反過來影響中小市值股票表現。

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