原油周評:庫存牽動人心,油價巨震還憂貿易局勢

  匯金網 訊: 剛剛過去的一周油價整體呈現寬幅震蕩走勢,因美國二季度GDP數據非常樂觀,油價一度刷新近兩周高點至70.43美元/桶,但隨著美國原油庫存的意外增加和對國際貿易摩擦的升溫,油價一度跌創兩周新低至66.92美元/桶,隨後一份關於下周庫存會再次下降的報告幫助油價收復跌幅,最終油價收報68.86美元/桶,周線跌幅約0.52%。

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不過,市場目前對貿易局勢的擔憂仍存,美國夏季需求高峰期即將結束,多個產油國仍將增加產量,後市油價仍有一定的下行風險。

原油周評:庫存牽動人心,油價巨震還憂貿易局勢-雪花新聞

本周原油走勢和原因一覽

周一:油價上漲逾1.5%,刷新7月17日以來新高至70.43美元/桶,一方面是交易員繼續聚焦供應受擾和美國制裁伊朗可能給原油產量帶來的打擊,另一方面是上周美國二季度GDP增速錄得四年來最佳,提升了原油的需求預期。

周二:油價下跌逾2%,主要是因為有消息稱美國總統特朗普稱,他願意與伊朗總統魯哈尼會晤,令市場擔憂伊朗會有更多的供給會重新回歸市場,另外有數據顯示,7月份OPEC產量增加7萬桶/日,致年內高位的3264萬桶/日。

周三:油價延續跌勢,一度失守100日均線至67.31美元/桶,主要是美國原油庫存意外增加,點燃了全球供應過剩的憂慮;此外,特朗普政府考慮對價值2000億美元的中國商品加征25%的關稅,投資者也擔心貿易緊張局勢會打擊能源需求,也對油價產生壓制。

周四:油價探底回升,早些時候因擔憂情緒使得油價延續跌勢,並一度創7月20日以來新低至66.92,隨後因為有交易商看到的一份行業報告顯示,自上周意外增加後,美國原油庫存不久將會再度回落,此外,市場留意到美國產量的意外下降,最終幫助油價回升至69美元關口附近。

周五:震蕩微跌;主要是受到中國需求可能放緩的憂慮拖累,因為中美貿易摩擦升級,中國方面已經減少了對美國原油的採購,同時中國拒絕了美國減少從伊朗進口的要求,市場也意識到但全阻斷伊朗石油出口看似不太可能。

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(美原油主力合約周線圖)

匯通點評:留意國際貿易局勢和油市供需狀況

雖然本周油價整體跌幅不大,但市場對貿易局勢的擔憂仍未消散,考慮到6月份OPEC半年度會議上的增產計劃,美國夏季需求高峰期已經接近尾期,美元指數自年初以來也相對強勢,後市有望進一步上行,這些都令油價面臨進一步下行風險。

Again Capital Management合夥人John Kilduff指出,中國已表示對液化天然氣加征關稅,增加了可能對石油也征收關稅的憂慮,。

荷蘭安置銀行商品策略師Warren Patterson稱,來自中國獨立煉廠的需求也下降,與此同時,貿易戰升級也無助於市場人氣。

俄羅斯能源部本周公布的數據顯示,7月產油量較前月增加15萬桶/日,超過了該國在6月維也納全球產油國大會之後所稱將增加的規模。

不過,Galena分析師Jim Ritterbusch也指出,市場仍有些不安的情緒,只要伊朗制裁和關稅的不確定性存在,很容易就引發市場大幅上行或下挫。

技術分析:下行風險仍存

從周線圖來看,MACD頂背離後的死叉良好運行,KDJ高位死叉運行,K線「黃昏之星」頂部信號仍在,後市仍偏向下行,目前油價勉強受到布林線中軌66.72附近的支撐,一旦失守該位置,油價可能會進一步試探62.58附近支撐,該位置是42.05-75.27漲勢的38.2%回撤位,布林線下軌支撐則在58.81附近,另外6月22日當周低點63.59附近也還存在一些支撐。

上方初步阻力在5周均線70.07附近,7月6日當周低點阻力在72.14附近,若意外升破該位置,則削弱看空信號。

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(美原油主力合約周線圖)

下周前瞻:市場普遍看空後市

據彭博周五(8月3日)公布的調查結果顯示,原油交易員與分析師轉而看空下周美國原油價格走勢,在接受調查的40位交易員與分析師中,16人(40%)看空,15人(38%)看多,9人(22%)看平。

匯通網提醒,下周一方面需要留意國際貿易局勢的進展和EIA原油庫存數據的變化,另一方面,下周IEA還將出爐原油市場月度報告,需要予以關注。