小摩:微降招商局港口(00144)目標價至21.8港元 評級「增持」

摘要:該行指出,公司的核心資產很好地分布在具策略性的航運中心點,因此雖然面對目前逆風,其自然增長趨勢仍可望大致維持穩定,相信自由現金流回報率也可望在今明兩年改善至2%及6%。智通財經APP獲悉,小摩發表研究報告,將招商局港口(00144)今明兩年盈利預期分別上調3%及下調5%,目標價由22.5港元降至21.8港元,評級「增持」。

智通財經APP獲悉,小摩發表研究報告,將招商局港口(00144)今明兩年盈利預期分別上調3%及下調5%,目標價由22.5港元降至21.8港元,評級「增持」。此外,出售前海地皮重組交易若今年內完成,預期將可推升今年派息水平,可能今年股息率達7.4%。

報告指出,招商局港口股價今年至今升2%,跑輸國指3%的升幅,不過自3月底起股價跌14%,主因去年業績表現一般和當前環境影響。雖然短期內市場對航運業情緒很可能維持疲弱,但該行認為目前的估值不高。

該行指出,公司的核心資產很好地分布在具策略性的航運中心點,因此雖然面對目前逆風,其自然增長趨勢仍可望大致維持穩定,相信自由現金流回報率也可望在今明兩年改善至2%及6%。

小摩:微降招商局港口(00144)目標價至21.8港元 評級“增持”-雪花新聞