電氣裝備行業週報:促花費計劃發布利好新能源車財產鏈 光伏龍頭強強結合上風互補

摘要:風電:繼續看好葉片與海纜環節w上遊:銅跌1.12%,中厚板漲0.55%,環氧樹脂價格維持穩定,繼續看好原材料價格穩定對上遊零部件企業盈利的穩定作用。中遊:1)鋰電,近期價穩,看好龍頭鋰電企業競爭優勢。

上遊:本周鈷跌、鋰跌、鎳穩。電鈷(華南)-0.4%、電鈷(金川)-1.6%、硫酸鈷-2.3%。碳酸鋰(電池級)-1.3%。硫酸鎳0%。

中遊:1)鋰電,近期價穩,看好龍頭鋰電企業競爭優勢。2)正極,三元前驅體價跌,三元正極價穩,磷酸鐵鋰價跌,看好三元正極龍頭。3)負極,近期價穩。4)隔膜,近期價穩。5)電解液價穩。繼續看好鋰電池及鋰電材料龍頭企業。

下遊:1)三部委聯合發布促消費方案,聚焦汽車、家電、消費電子產品等領域,針對新能源汽車要求各地不得實行限行、限購,已實行的應當取消,鼓勵地方對無車家庭購置首輛新能源車給予支持。2)廣州、深圳兩市發布新政19~20年分別每年增加汽車增量指標10萬、4萬個。

光伏:龍頭強強聯合,優勢互補合作共贏w上遊:1)矽料,菜花料/致密料均價61/75元/kg,0%/0%,矽料需求與供應同步上升,價格持平;海外廠檢修影響預計7月體現。2)矽片,多晶/單晶矽片均價1.90/3.12元/片,0%/0%。多晶矽片供應足夠,價格維持穩定;SNEC多家企業展出鑄錠單晶,預計產能將在Q3釋放;通威與隆基簽訂戰略合作協議,互相參股包頭矽料與寧夏矽片項目,並鎖定相應項目75%的產能,龍頭強強聯合,優勢互補合作共贏。

新增裝機5.2GW,棄光率2.7%,符合預期,看好三季度國內需求。

風電:繼續看好葉片與海纜環節w上遊:銅跌1.12%,中厚板漲0.55%,環氧樹脂價格維持穩定,繼續看好原材料價格穩定對上遊零部件企業盈利的穩定作用。

中遊:西門子歌美颯簽訂了台灣640MW雲林海上風電項目風機訂單,採用80台8MW海上風機。

下遊:1)黑龍江大慶可再生能源綜合應用示範區第一批示範項目啟動招標,總計共750MW無補貼風電項目;2)七大海上風電產業中心在陽江成立。看好海上風電未來成長。

重點推薦:

鋰電:寧德時代、格林美、星源材質、億緯鋰能。

光伏:矽料龍頭、隆基股份、捷佳偉創、邁為股份。

風電:金風科技、中材科技。

風險提示:新能源車銷量不及預期,新能源發電裝機不及預期,工業自動化發展不及預期,電力設備投資不及預期。

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