災後復產的國際鐵礦石巨頭:有房地產和基建,不怕中國沒需求

摘要:經濟觀察報:您剛剛說考慮到下一階段淡水河谷的供應會達到跟中國的需求相接近的水平,同時要看冬季限產的情況,這個判斷是否說明下半年中國鐵礦石的供需會達到相對的平衡,不會再出現上半年比較緊張的狀況。中國是全球鐵礦石的最主要輸入國,也是淡水河谷最大的客戶。

(圖片來源:壹圖網)

經濟觀察報 記者 李紫宸「只要中國的鐵礦石有需求,我們就能增產。」8月13日,北京,淡水河谷黑色金屬業務新任CEO司馬盛(Mar-celloSpinelli)如此向中國的媒體保證。

這是司馬盛履新後第一次面對中國的媒體。這家全球最大的鐵礦石供應商,剛剛經歷了極不平淡的半年:發生於今年1月下旬的巴西布魯馬迪紐鐵礦潰壩事件,不僅給巴西當地帶來了重大的人員傷亡和巨額財產損失,也給全球鐵礦石市場帶來了不小的震動。

中國的鋼鐵市場,也因之經歷了一輪明顯的波動:鐵礦石的價格從年初至年中,上漲幅度接近100%。

淡水河谷的復產行動緊接著展開,直至現在,復產的努力依然在進行當中。與此同時,淡水河谷全球高管團隊經歷了一輪整體的調整:4月,EduardoBartolomeo被董事會任命為新一任全球CEO,此後,核心業務——黑色金屬則迎來了新一任執行官司馬盛。

根據司馬盛當天在北京的講述,潰壩事件以後,淡水河谷共損失了9000萬噸的產能,其中3000萬噸已經復產,第二部分的3000萬噸中的1200萬噸正在達產,剩下部分產能的恢復需要獲得巴西國家礦業局的批准,還要經過工程測試,預計這部分產能復產還需要6到9個月。最後的3000萬噸產能,由於使用的是濕法選礦,需要做更多的工作才能復產。「我們致力於恢復產能,也在重新定義我們的生產。到今年年底,我們將能夠有更好的計劃,確保供需不再失衡,確保我們不會出局。」司馬盛如此說到。

司馬盛表示,綜合公司南、北兩大系統的產量,今年的銷量有信心能夠達到3.07億噸到3.32億噸,上一年,該公司的銷量為3.66億噸。

中國是全球鐵礦石的最主要輸入國,也是淡水河谷最大的客戶。中國表現不錯的房地產開工率以及基建的積極信號,讓司馬盛相信,鐵礦石在短期內依然會有不錯的需求。對這家鐵礦石巨頭來說,它們接下來要做的,就是全力保證將品質最好的鐵礦石供給這個最重要的客戶——中國。

|訪談|

經濟觀察報:對短期中國鐵礦石市場的需求,您如何判斷?

司馬盛:我們堅信目前市場需求還是處於比較旺盛的水平。我們看到,中國政府上半年出台了較強的刺激政策,首先是房地產行業,從建築開工率的數字可以看到對房地產還是有一些積極政策的。我們同樣看到,下半年政府可能還會在製造業和基建領域出台刺激政策。

需求方面,我們看到6月鋼鐵行業的年化生產率超過10億噸,全年產量接近9.75億噸。

供應方面,我們看到上半年有一些不平衡的現象,淡水河谷因為布魯馬迪紐事件,產量受到一定影響;同時我們也看到一些競爭對手的產量也受到了影響,比如澳大利亞即受到天氣的影響。我們還看到上半年,我們的庫存在下降,整個中國的庫存也在下降。

下半年的市場,我們看到的趨勢是,淡水河谷和競爭對手的供應量將與鋼鐵生產的需求量非常接近。

我認為,未來有兩點需要關注:一是庫存應該會回升到一個合理水平;二是我們在年底可能面臨的冬季減產。

經濟觀察報:您剛剛說考慮到下一階段淡水河谷的供應會達到跟中國的需求相接近的水平,同時要看冬季限產的情況,這個判斷是否說明下半年中國鐵礦石的供需會達到相對的平衡,不會再出現上半年比較緊張的狀況?

司馬盛:在供應方面,淡水河谷目前在逐漸復產。競爭對手的產量此前也受到了澳大利亞天氣因素的影響,不過也在逐漸恢復,因此,目前供需水平還算比較接近。但還是有一些不可控的因素或者很難預測的因素,我們會繼續跟蹤下半年環保情況的變化。

經濟觀察報:今年鐵礦石價格經歷了一輪顯著的上漲,最近一段時間又在下降。淡水河谷如何看待未來價格的走勢?這種價格走勢將會怎樣影響淡水河谷的業績?

司馬盛:我們一直在跟蹤供需變化的情況。我們看到澳大利亞和淡水河谷的經營都在恢復,另一方面,還需要再次注意冬季減產的情況,這一點很重要。但不要忘記,目前的庫存仍然很低。所有這些因素都會對近期的價格產生影響,更重要的信息來自需求側,我們看到中國的鋼鐵生產在製造、基建以及房地產等行業的需求下依然強勁,我們對中國充滿信心。

我們對在中國的銷售很有信心。淡水河谷已經在向中國銷售特優產品,也已經為滿足中國的需求做好了準備,不僅從數量方面,而且從質量方面。淡水河谷的卡拉加斯粉和巴西混合粉非常適合中國的需要,我們已經準備好向中國持續銷售這些優質產品。

淡水河谷相信供需會取得平衡。首先,中國有非常旺盛的需求,供應方面,相關的鐵礦石生產商(包括我們)也都在重新恢復生產。當然還有其他的因素需要考量,比如中國為主的冬季鋼鐵產量減少的可能,盡管很難做出非常有把握的預測,但非常旺盛的供應還是比較明確的趨勢。

經濟觀察報:根據淡水河谷的研判,目前除了中國之外,全球其他區域市場增長預期比較好的是哪些國家?原因是什麼?

司馬盛:我們看到,中國以外的地區,平均增長水平大約在1.5%,當然,不同的市場會存在一些差異。中國依然是世界鋼鐵生產的火車頭,我們看到中國的需求主要受基建、房地產和製造業的拉動。其他區域市場會有不同的挑戰。

經濟觀察報:大連商品交易所目前每天的鐵礦石期貨交易量非常大,已經是全球第一,去年該所開啟了鐵礦石期貨境外投資者交易。淡水河谷有無直接參與過大商所的鐵礦石期貨交易?有無持股的公司或資金?如何看待大商所鐵礦石期貨市場對全球鐵礦石定價的影響?

司馬盛:淡水河谷沒有參與鐵礦石期貨交易。不過我們認為,大商所推出鐵礦石期貨是很好的新舉措。在鐵礦石行業,在大宗商品行業,能夠進行期貨交易對於提升流動性來講非常重要,不僅是對金融市場,還是對現貨市場。這是一個重要的進展。

淡水河谷和大商所已經簽屬了合作諒解備忘錄,雙方將加強合作關係。淡水河谷致力於定價過程的透明性,也一直強調要保障市場在價格發現和價格確定方面的透明性。

經濟觀察報:接下來,對於中國市場的供應,淡水河谷是否已經做足了準備?

司馬盛:我們正在做的事情是確保我們的產量和我們的服務能夠在未來5到10年內都能滿足客戶需求。因此我們專注於生產特優產品,比如卡拉加斯粉和巴西混合粉BRBF。我們將堅持最大程度提升鐵礦石品質的戰略,不僅要保證鐵品位高,還要做到低鋁、低磷,以及其他對客戶真正重要的產品特性。

我們必須認識到,在歐洲,在中國都存在環保限制。我們必須用最優質的鐵礦石來解決這個問題,甚至要開發新的解決方案,包括向中國球團廠供應卡拉加斯粉作為造球原料等,以解決鋼廠對於符合未來環保限制的需求。

淡水河谷在中國已經布局了16個港口,物流是我們在華業務非常重要的部分,能夠使我們更加靠近我們的客戶。我們希望通過這樣的布局更好地服務於中國客戶,為後者提供高品位的產品、優質的物流服務,同時開發不同產品,以適應煉鋼工藝的變化。

此外,我們正在研究產能擴大的可行性,正在研究將S11D優質鐵礦石的產能再擴大5000萬噸的可能性。我們希望通過這些措施加大市場供應能力,滿足最重要的市場——中國客戶的需求。只要中國的鐵礦石有需求,我們就能增產。

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