日本顯示面板行業徹底死亡!JDI只能賣了自己?






世界進入液晶面板時代之後,日本企業是最初的王者,如夏普、NEC、東芝等。現在,韓國的三星和LG分別占據全球市場第一第二的位置,日本企業的生存空間被壓縮。更加殘酷的是,日本企業還要面臨著中國企業(包括台灣企業)的挑戰。那麼,日本顯示面板產業到底是如何一步步走向消亡的?

2004年三洋和精工愛普生合資進入液晶面板產業,2006年三洋電機轉讓股份給愛普生,退出了該行業,而愛普生在2012年退出了液晶面板製造。

日本NEC在2009年關閉了其鹿兒島液晶面板工廠,2011年將旗下生產中小液晶面板的公司股份70%出售給了中國深圳天馬集團,退出液晶面板製造。

2011年12月27日,SONY和三星達成協議,三星支付約10800億韓元(9.35億美元)現金收購SONY擁有的全部S-LCD公司(SONY和三星合資的液晶面板公司)50%股份。通過收購,三星將全資擁有S-LCD公司,SONY也退出了液晶面板製造。

記住,從2011年開始,SONY液晶電視所有的面板都是買別人的。

三菱電機也在2014年退出了液晶面板製造。

夏普由於2008年巨資投入等離子技術,犯了方向錯誤,加上太陽能業務的拖累,漸漸走向衰落,2016年被鴻海集團收購。而鴻海已經決定把工廠設在中國廣州,向中國搞技術和製造業轉移。

剩餘的日本企業,2012年4月東芝、SONY、日立將旗下液晶面板製造設備相關事業整合成立日本顯示公司(JDI)。同時東芝2012年退出液晶顯示業務,日立2016年退出液晶顯示業務。

和這三家一起成立JDI的還有日本INCJ(產業革新機構),這是一家日本官方背景的投資基金,理解成中國的政府產業大基金就好了。

於是,JDI成了日本唯一一家還在大規模生產顯示面板的企業。

日本顯示面板行業徹底死亡!JDI隻能賣瞭自己?

JDI的虧損,誰來救?

JDI在手機用的液晶面板方面,處於高端地位,當年中國手機品牌發布新的旗艦手機,絕對會說我的螢幕是買日本JDI的,以彰顯自己的品質和高端。

例如2014年的錘子和小米記者會,大家去看看就知道了,說起用了JDI的螢幕滿滿的自豪感啊。

但是實際上,JDI成立之後的經營一直不好,2014年4月-2015年3月年度,2015年4月-2016年3月,2016年4月-2017年3月連續三個年度虧損。

2016年11月,在JDI公布的2016財年半年度財報中,JDI繼續虧損,且宣布計劃裁員4700人,相當於員工總數的30%。

為什麼出現這樣的結果呢?因為日本JDI的液晶面板技術處於高端,在高端領域和三星是主要競爭對手。由於三星搶先推出了OLED面板,在技術上領先了一代,2016年整個市場主流高端安卓智慧型手機都轉向了OLED,三星做到了對OLED手機面板的壟斷,而受衝擊最大的自然就是JDI。

另外,JDI高度依賴蘋果,占了JDI銷售收入一半的蘋果手機在2016年銷售乏力,因此JDI去年不僅巨虧,而且裁掉了30%的員工,4700人失去了工作。

更雪上加霜的是,作為JDI營利支柱的蘋果手機也在2016年宣布:下一代蘋果手機(iPhone 8)會採用OLED面板。

這個時候的蘋果,其實還是對JDI抱有期待的。如果JDI能夠在2017年做到量產並且提供OLED螢幕,相信蘋果會繼續合作。然而後面的事實證明,JDI太慢了,不可能在2017年做到OLED技術量產,讓蘋果徹底地對JDI死了心,最後選擇三星作為螢幕唯一供應商。

JDI在內憂外患的情況下,竟然還在2016年底發布新聞說,要在12月底啟用位於石川縣的白石工廠,理由因為來自華為和OPPO的液晶面板廠家訂單增多。

其實這個工廠本來6月底就應該啟用的,JDI因為擔心一啟用財務上就要開始計算工廠折舊,因此遲遲不啟用。

2016年華為、OPPO、vivo等中國一線廠家高端智慧型手機都在全面轉向OLED螢幕,為什麼JDI突然又宣布啟用了這個工廠呢?原因是2016年第四季度中國手機品牌對JDI的訂單增加了,但這是因為OLED螢幕缺貨,這是無奈的選擇,也是不可持續的。

JDI似乎並沒有意識到自己的危機有多麼嚴重。

到了2017年4月,Digitimes的消息,蘋果已經向三星下了兩年的OLED螢幕訂單,價值高達90億美元而一旦iPhone 8在2017年秋天上市,上一代的iPhone 7的銷量可能會大幅下滑,JDI將逐漸淡出蘋果的供應鏈,這對高度依賴蘋果(50%–60%的營收來自蘋果)的JDI來說,將是斷崖式的下跌。

被蘋果拋棄

事實上,蘋果也在避免三星一家獨大。根據韓國經濟日報2017年7月28日的報導,蘋果決定向LG的OLED面板生產線投資約27億美元,這筆投資將作為LG的OLED面板訂單的預付款。

預計從2019年起,蘋果每個月都可從LG獲得4.5萬塊6.5代OLED面板。也就是蘋果在扶植LG當第二供應商。

蘋果對自己選擇的供應商,都會下巨資進行投資,例如JDI為2016年上市的iPhone 7新建的液晶面板工廠,就獲得了蘋果2000億日元的投資。

由於喪失了iPhone 8的訂單,主要高端手機品牌也全面轉向OLED。2017年8月,JDI宣布,在上一年度裁員30%的基礎上,繼續裁員超過3500-4000人,占員工人數超過30%,等於共計裁員50%左右。

按理說,JDI應該盡快投資上OLED啊,可惜一缺技術,二缺資金。

技術問題

首先是技術,JDI本身的強項是液晶面板,JDI也確實在液晶面板技術上處於一流水平,這也是蘋果iPhone 7以及之前的型號都用JDI面板的原因。

但是在OLED時代,JDI就沒有技術優勢了,量產進度落後韓國和中國。日本目前只有兩家面板廠家,JDI和JOLED,JOLED是統合SONY、松下的OLED面板業務,並接受INCJ、JDI入股於2015年上市的OLED面板公司,現在INCJ持有JOLED 75%的股權,JDI、SONY、松下分別持有15%、5%、5%股權。

JOLED主要是從事OLED的研發,但是現在還沒有做到量產,而JDI是日本目前唯一的大規模液晶面板製造廠家(不算夏普)。

所以JDI為了盡快完成OLED技術研發和量產,試圖並購JOLED集中力量對抗中韓,JDI於2016年12月21日宣告,將從日本官民基金工業改造組織(INCJ)手中購入部分JOLED股權,將JOLED持股增至51%,納為旗下子公司行列。

然而2017年6月的新聞,JDI宣布簽訂股權收購的日期從2017年6月下旬延後1年至2018年6月下旬,完成收購的時間從原先規劃的2017年12月下旬變更為「未定」。

也就是說,等JDI完成收購JOLED,完整地獲取OLED技術,可能要等到2019年了。即使是2017年現在,韓國人的OLED面板已經量產三年以上了,中國京東方的OLED也在2017年量產。JDI還要等2年後,節奏太慢了,無法跟上時代的競爭需求。

更重要的是,JDI的主管層似乎並沒有太強的危機意識,在公司連續虧損,2016年和2017連續兩次裁員30%的危急關頭,2017年8月22日JDI宣布了這樣一件事情:計劃在2019年中期確立OLED面板量產技術後,於2020年下半年或2021年開始從事授權業務。

JDI會長兼CEO東入來信博自信滿滿指出:「借由JDI優異的面板驅動技術,相信新型OLED技術將能夠充分和對手打出差異性。」

即使JDI在2019年如期完成OLED量產,距離中國也已經落後了2年,距離韓國三星落後了4年以上。更要命的是,JDI的會長居然說要在2021年才開始對外授權,這充分表現了日本人對自己技術的盲目自信和行動遲緩,到2021年你的OLED技術授權給誰呢?

三星技術最強,肯定不會買你的,到那時候連中國的一線廠家量產都已經四年了,為什麼要買你幾年前的技術?明明OLED量產進度已經落後中國和韓國了,JDI憑什麼那麼自信現在研發的技術到2021年再授權出去還會有人買?前景真的不樂觀。

資金問題

另外一個是資金問題,投資OLED工廠投資是以10億美元為單位,例如京東方在四川成都投資的第六代OLED工廠,2017年投產,金額為465億元人民幣,超過60億美元。京東方在四川綿陽投資的第六代OLED工廠,將於2019年投產,金額也是465億元人民幣,超過60億美元。三星、LG投資OLED面板產線莫不是以10億美元為單位。

這麼大規模的投資,JDI自身的資金根本無力承擔,大股東產業革新機構INCJ在2016年底號稱要提供750億日元(約合6.35億美元)資金支持,實際最後只給了500億日元(4.25億美元)。這只是杯水車薪,根本不可能支撐OLED工廠的建設。

目前日本政府缺乏舉國扶持JDI的決心和意志,憑借JDI自身的資金力量短期內無法大規模量產OLED。總之日本面板產業目前是內憂外患,技術進度緩慢,建廠資金問題至今無法解決。

按照現在的進度,即使在2019年完成了量產,由於建廠資金問題沒有解決,量產規模也一定比不上中韓,無法攤薄成本,在競爭中還是處於劣勢。

2017年9月之後蘋果的產能可能將大規模轉向iPhone 8,到時候給JDI的液晶面板訂單會進一步下降,JDI能不能撐到2019年是個未知數,2016年和2017年連續兩年裁員30%,這意味著JDI在兩年內減少了50%的員工以求得生存。

在2016年3月JDI在全球還有1.57萬名員工,到2017年3月實際只剩下了1.3萬人左右,今年的裁員完成後,預計全球只會剩下9000名員工。2016年和2017年裁員的7000人之中,日本本土員工只有900人左右,其他裁掉的6000多人都是JDI的海外員工,JDI也在努力保日本本土的就業。今年的裁員計劃執行完的話,JDI在日本本土的員工數量將從2016年3月的5702人下降到4800人左右。

把自己賣掉?

根據日本工業新聞2017年8月8日的報導,由於JDI預估2017-2018年財季虧損將達到創紀錄的2000億日元(大約120億人民幣),遠遠超過上一年度的316億日元,JDI在INCJ不會繼續進行資金援助的情況下,除了裁員30%的這個措施外,已經在尋求出售股份。

中國面板廠天馬微電子已向JDI提出出資提案,而京東方(BOE)、華星光電(CSOT)據了解也已和JDI進行接觸。據說天馬微電子等中企是向JDI提案,考慮收購日本官民基金「產業革新機構(INCJ)」所持有的JDI 35%股權。

另外,JDI也開始和日本國內外企業、投資基金摸索進行資本業務合作的可行性,並將在2018年決定合作對象。

也就是說,JDI已經走上了和夏普、東芝一樣的「出售不歸路」,又一家日本企業在走向滅亡。

然而JDI對日本的意義是,這是日本顯示面板產業最後的希望。JDI一旦破產,剩下的JOLED無力支撐日本的顯示面板產業,JOLED的技術還在研發階段,還沒有規模化向市場供應面板,員工只有230人左右,大多是技術人員,註冊資本只有81億日元,也就是5億人民幣。

一旦擁有廠房、土地、製造工藝的JDI破產,JOLED失去了聯合對象,日本顯示面板產業基本就徹底沒落了。

事實上,JDI已經讓日本其他企業吞下了不少苦果。由於JDI基本只能提供中小尺寸的面板,也就是給智慧型手機、平板電腦使用,基本沒有涉及大尺寸面板製造。這就導致,現在所有日系液晶電視廠家都要買韓國、台灣和中國大陸的螢幕。

例如國內網友一直說SONY大法好啊,液晶電視的成本60%來自螢幕,SONY電視目前是日本第一大電視品牌廠家,它的螢幕來自哪裡呢?IHS的數據顯示,2016年SONY液晶電視29%來自LG,27%來自三星,27%來自友達,15%來自京東方。沒錯,SONY電視居然有15%用的是京東方的螢幕。

2013年SONY推出的4K電視,用的就是台灣友達的螢幕。OLED電視更是基本用LG的螢幕。松下也一樣,螢幕基本來自兩家,韓國LG和台灣友達。可能網友還記得王思聰微博裡面發的SONYZ9D 100英寸液晶電視,JDI根本沒有100英寸液晶面板出貨,所以SONY用的應該是LG或者是台灣群創的面板。

日本喪失了大尺寸面板製造能力,直接給日本品牌企業帶來了巨大負面影響。

以SONY電視為例,2014年的時候還是全球第三大電視品牌,2015年其出貨量大跌19.3%,2016年的出貨量下滑幅度雖然大幅收窄但依然有3.7%,短短兩年時間就被中國電視品牌海信和TCL超越,2016年其出貨量只有1170萬,下降到了世界第五位。

而2016年排名第一的電視品牌是誰呢?是顯示面板技術全球領先的三星,賣了4790萬台,幾乎是SONY的4.5倍。

在過去的十幾年,日本顯示面板企業一家接著一家倒下。對於整個日本顯示面板行業來說,JDI已經是僅剩的那一根救命稻草了。